Pourquoi investir dans un FCPI ou un FIP ?

L’investissement dans un FCPI ou un FIP vous permet d’accéder au marché du "capital investissement" au travers de produits à risques mais encadrés par l’AMF. Ces produits bénéficient également d’avantages fiscaux importants et constituent une possibilité de diversifier votre portefeuille en participant au développement de sociétés non cotées. Sur les 10 dernières années, le marché du "capital investissement" affiche une rentabilité élevée, en comparaison des performances d’autres classes d’actifs (actions, obligations, monétaire…).



Qu’est ce qu’un FCPI ?

Le FCPI est un Fonds commun de placements dans l'innovation dont l'actif doit être composé d'au moins 60% de titres de sociétés à caractère innovant.


Le caractère innovant d'une société s'apprécie notamment en fonction de ses dépenses en recherche et développement, ou de son agrément par l'Agence nationale pour la valorisation de la recherche (ANVAR-OSEO).


Les sociétés dans lesquelles les FCPI peuvent investir sont des entreprises :


  • non cotées ou dont la capitalisation boursière est inférieure à 150 millions d’euros et dont les titres sont inscrits sur un marché d’instruments financiers d’un Etat de l’Espace économique européen, mais dans la limite de 20 % de l'actif du Fonds pour ceux inscrits sur un marché réglementé d’instruments financiers;
  • qui ont leur siège dans un état membre de la Communauté européenne;
  • qui sont soumises à l'impôt sur les sociétés dans les conditions de droit commun ou en seraient passibles dans les mêmes conditions si l'activité était exercée en France;
  • de moins de 2 000 salariés;
  • dont le capital n'est pas détenu majoritairement, directement ou indirectement, par une ou plusieurs personnes morales ayant des liens de dépendance avec une autre personne morale;

  • qui peuvent être des holdings de sociétés innovantes représentant au moins 75% du capital des sociétés détenues.


    Qu’est ce qu’un FIP ?

    Le FIP (Fonds d'investissement de proximité) est un produit d’épargne favorisant le partenariat des collectivités territoriales et des investisseurs privés (particuliers et institutionnels) pour financer le développement d’entreprises localisées dans une région précise.


    Un FIP doit être investi à hauteur de :


    • 60% minimum dans des PME-PMI régionales françaises non cotées, issues de trois régions limitrophes et dont au moins 10% doivent être des sociétés de moins de cinq ans;
    • les 40% restant de l'actif d'un FIP sont investis librement en placements financiers (principalement dans des OPCVM, de sociétés de gestion de renom, qui peuvent être composés d'actions, d'obligations et de placements monétaires).

    Quels sont les avantages fiscaux du FCPI et du FIP ?

    Les FCPI bénéficient d’un double avantage fiscal.

    - Les contribuables domiciliés fiscalement en France qui investissent en parts de FCPI en année n bénéficient dès l’année n+1 d'une réduction d'impôt sur le revenu égale à 25% des souscriptions en numéraire (montants bruts versés, frais d'entrée inclus).

    FCPI
    FIP    		Plafond
    des versements    		Réduction
    IRPP
    Personne seule12 000€12 000 (25%)
    = 3 000€
    Couple marié24 000€24 000 (25%)
    = 6 000€

    - Les plus-values sont également exonérées d'impôt sur la plus-value et soumises uniquement aux prélèvements sociaux, sous réserve de conserver les parts du FCPI pendant au moins 5 ans à compter de la souscription.

    Les FIP bénéficient de la même fiscalité que celle des FCPI à savoir une réduction d’impôts pouvant aller jusqu’à 6 000 € pour un couple soumis à une imposition commune et une exonération totale des plus-values à la revente des parts (après 5 ans de détention et hors prélèvements sociaux).

    Notre sélection

    FCPI A PLUS INNOVATION 8 est investi prioritairement dans 3 secteurs d’investissement privilégiés 

            -Sécurité

            -Technologies de l’information

            -Informatique, développement de logiciels


    FCPI A PLUS PLANETE 2 est investi à 60% dans des sociétés innovantes ayant développées des technologies tournées

    vers la protection de l’environnement.

            -Energies Renouvelables

            -Recyclages des déchets

            -Traitement de l’eau

            -Biodiversité

    FCPI GENERATIONS FUTURES 3 est investi à 60% dans des PME européennes innovantes
            -L'éco-innovation (énergies renouvelables, alternatives aux produits toxiques, optimisation de l'utilisation des ressoures naturelles)
            -Technologie et Service Médicaux       

    FIP GENERATIONS ENTREPRENEURS 3 est investi dans les PME non côtées situées dans des régions dynamiques et créatrices d'entreprises.
            -Ile de France
            -Bourgogne
            -Rhone Alpes

    FIP A PLUS PROXIMITE 3 est investi à 60% dans des PME régionales non cotées avec une politique de gestion diversifée.

            -Ile de France

            -Bourgogne

            -Rhone Alpes

            -PACA